Работало оно следующим образом. Когда температура в комнате опускалась ниже предустановленной, термостат замыкал цепь и приводил в действие арматуру. При этом снимался стопор с колеса мотора, что давало коленчатому валу, присоединенному к главному валу мотора, возможность повернуться на пол-оборота. Присоединенная к коленчатому валу цепь открывала заслонку печи, чтобы впустить воздух. В результате огонь разгорался сильнее. Когда температура поднималась до предустановленного уровня, термостат давал мотору сигнал повернуться еще на пол-оборота, закрывая заслонку и приглушая пламя. Регулирование температуры происходило автоматически. В течение многих лет целый ряд изделий Honeywell был основан на подобных, однако более сложных замкнутых системах.
Патенты и предприятие Бутца были приобретены компанией honeywell Controlling Co. Incorporated, которая к 1893 г. сменила свое название на Electric Heat Regulator Co. В первых рекламных объявлениях компании, вышедших в 1895 г., фигурировал ставший на тот момент знаменитым термостат. В 1898 г. компанию приобрел В.Р. Свитт, который к 1916 г. сменил название компании на Minneapolis Heat Regulator Company, расширил ее ассортимент и запатентовал первый электродвигатель, одобренный Underwriters Laboratories.
Тем временем в Уобаше, штат Индиана…
В 1904 г. молодой инженер по имени Марк Ханивелл занимался усовершенствованием теплового генератора в рамках своего сантехнического предприятия. Два года спустя он учредил компанию Honeywell Heating Specialty Co. Incorporated, которая специализировалась на теплогенераторах для подогрева воды.