проп-трейдинг

Проп-компаниями могут быть финансовые фирмы и банки. Они получают прибыль не от комиссии за управление клиентскими деньгами, а непосредственно от торговых операций, и рискуют своим капиталом. Естественно, проп-компании считают, что по доходности они намного обгоняют консервативных инвесторов, ETF и хедж-фонды. Основные ресурсы проп-фирм – это деньги и прибыльные трейдеры. Чем больше того и другого – тем большую доходность показывает проп-компания.
Как и многие другие финансовые инновации, проп-трейдинг зародился и активно развивался в США, и только потом – в остальном мире. Однако после кризиса 2008 года в США приняли правило Волкера. Согласно этому правилу, банки должны действовать только в интересах клиентов и не могут заниматься спекулятивной рискованной деятельностью. Американские банки были вынуждены отказаться от проп-деятельности или вывести ее в отдельную структуру.
ПРИМЕРНАЯ СТРУКТУРА ПРОП-ТРЕЙДИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
Все проп-трейдинговые компании разные, мы приводим усредненную структуру.
Управляющие – несколько человек, которые принимают решения. Как правило, это практикующие трейдеры, которые и организовали эту фирму.
Старшие трейдеры – человеческие ресурсы, которые приносят доход.
Управляющие рисками – несколько человек, которые разрабатывают правила риск-менеджмента и контролируют их выполнение
Трейдеры-новички – обучаются у старших трейдеров. Сначала торгуют на симуляторе, потом работают с ограниченными объемами. Здесь большая текучка кадров, и сюда хотят попасть многие энтузиасты.
ПРИНЦИПЫ РАБОТЫ
Принципы работы у проп-трейдинговых компаний отличаются. Мы опять же приведем общую схему. Конкретные условия необходимо уточнять непосредственно у проп-компании, в которой вы заинтересованы.
Для торговли трейдер вносит залог или депозит, проп-трейдинговая компания добавляет собственные деньги, существенно увеличивая рабочий капитал.
Трейдера нанимают на испытательный срок, в течение которого он получает минимальную оплату. Цель – показать успешность. Если для торговли нужен депозит, то испытательного срока может не быть. Некоторые фирмы не платят зарплату во время обучения и испытательного срока.
Потери в каждой сделке и ежедневные потери ограничены риск-менеджерами.
От прибыли каждого трейдера проп-фирма забирает себе процент.
В каких-то фирмах проводится обучение, в каких-то – нет.
В серьезных и известных фирмах существует жесткий предварительный отбор – необходимо показать стабильный заработок и четкое соблюдение правил. Например, обязательное использование стоп-лоссов, отсутствие усреднений при убытках. Отбор проходит в несколько этапов и может длиться до полугода.
Работа может быть дистанционной или в офисе.